Венчурный бизнес — инвестиции в развитие бизнеса

Венчурный бизнес — инвестиции в развитие бизнеса

Термин «венчурный бизнес» пришел в современный российский деловой мир относительно недавно, в западных же странах такие вложения стали многолетней практикой. Россия продолжает развитие в экономическом плане, ввиду этого венчурное финансирование пришло к нам около 20 лет назад.

В переводе с английского слово «венчур» трактуется как рискованное предприятие или авантюра. Венчурный бизнес представляет собой форму прямого инвестирования в средние и малые предприятия, которые занимаются опытно-конструкторскими исследованиями и разрабатывают новые перспективные  наукоемкие идеи, которые впоследствии можно реализовать на практике. Другими словами, эти предприятия реализуют рискованные бизнес-проекты.

Основной целю венчурного финансирования – является получение прибыли инвестором путем вложения своих средств в привлекательные, но связанные с риском проекты и бизнес. По виду инвестиций венчурный бизнес делится на внутренний и внешний.

Первый вид бизнеса — внутренний, развивается за счет имеющихся ресурсов у самих реализаторов идеи. Внешний венчур финансируется за счет многих источников, ими могут быть инвестиционные и страховые фонды, пенсионные фонды и благотворительные компании, а также частные инвесторы и само государство. В обмен на рискованные вложения инвестор может получить определенную  часть акций предприятия или оформить вложения как среднесрочный займ. Помимо этого, часть вложений может быть обменяна на акции, а другая часть оформлена как займ.

В качестве объектов инвестирования в венчурном бизнесе могут выступать совершенно новые предприятия, которые еще не смогли сориентироваться на рынке. Кроме того, венчурные инвестиции могут быть направлены на новые фирмы, уже имеющие определенные наработки, но заинтересованные в дополнительном финансировании своих проектов. Средства венчурного бизнеса могут быть адресованы и тем фирмам, которые желают занять новую нишу на рынке, но на это им требуются дополнительные средства. В свою очередь бизнес-идеи являются еще одним способом вложения средств венчурного бизнеса, однако требуют полного финансирования и связаны с большими рисками.

Особенности венчурного инвестирования в России

В России чаще всего венчурный инвестор вкладывает свои средства в небольшие фирмы, которые, обычно являются акционерными обществами. Их акции не выставляются на торговых биржах и находятся в собственности у небольшого количества совладельцев. Не стоит путать венчурное финансирование с банковским кредитованием или ставить его на один ряд с такими формами партнерства. В отличие от кредитных учреждений, венчурный инвестор может и не требовать залогового обеспечения. Термин партнерства для венчурного бизнеса тоже неуместен, потому что инвестор не оказывает влияние на деятельность компании и все решения руководством принимаются без него. Финансирующая сторона в данном случае скорее является пассивным наблюдателем, на нее ложатся лишь риски связанные с финансами. Большая часть ответственности за судьбу венчурного бизнеса ложится на плечи его владельцев. Хорошо просчитанное и грамотное вложение средств не может стать гарантией отличного результата. Венчурные инвестиции можно считать выгодными, если рыночная стоимость компании-реализатора проекта возрастает в несколько раз на промежутке 1-3 года.

Такой метод инвестирования является рискованным, но привлекает все большие массы инвесторов. В итоге начинающие предприниматели могут получить средства на воплощение своих идей, а рисковый инвестор может получить солидную прибыль в случае успешного результата. После экономического кризиса венчурный бизнес сейчас продолжает завоевывать популярность.

Запись опубликована автором toshiba в рубрике Бизнес.